Lors du processus de due diligence, Debitum exige de chaque partenaire qu’il fournisse des protections supplémentaires aux investisseurs ou accepte certains covenants. En cas de non-respect, le partenariat peut être résilié.
Actuellement, il existe six principaux types de garanties et covenants sur notre plateforme:
Buyback obligation: chaque partenaire est soumis à un stress test par l’équipe risque de Debitum afin d’évaluer sa capacité à honorer ses obligations si les défauts augmentent soudainement. Sur cette base, une limite d’investissement maximale est définie pour chaque partenaire. Cette obligation fait partie de l’accord de partenariat.
Advanced buyback obligation: certains partenaires acceptent des conditions plus strictes que le buyback standard, par exemple des déclencheurs plus précoces, des ratios minimum LTV, ou des garanties tierces. Ceci est souvent utilisé pour des partenaires avec un historique plus court.
Ratios: l’équipe risque de Debitum définit des seuils de performance financière/opérationnelle que le partenaire doit respecter. Exemples : Debt-to-Equity, Defaulted-Loans-Ratio, Equity-to-Portfolio-Ratio.
Reserve fund: certains partenaires mettent en place un fonds de réserve avec des versements réguliers afin de couvrir des défauts futurs inattendus ou des obligations financières. La taille du fonds est souvent liée au volume d’investissements du partenaire sur la plateforme.
Pledge: une partie du portefeuille de prêts du partenaire est nantie spécifiquement pour les investissements via Debitum. Ce portefeuille reste dans les livres du partenaire mais ne peut pas être nanti ou vendu à des tiers. Les revenus de ce portefeuille peuvent être utilisés pour compenser des pertes potentielles.
Surety: une personne ou une entreprise (souvent des dirigeants ou holdings) assume la responsabilité légale des dettes ou du comportement du partenaire.